ANALISI DI BILANCIO E IL RENDICONTO FINANZIARIO

• Riclassificazione di Stato Patrimoniale e Conto Economico (EBITDA, EBIT, Valore Aggiunto)

• Analisi per indici (KPI) di redditività, rotazione, struttura e leva finanziaria (leverage)

• Rendiconto Finanziario secondo OIC 10 e IAS 7 e analisi dei flussi di cassa

• Adeguati assetti (Art. 2086 c.c.) e monitoraggio degli early warning per la prevenzione della crisi

• Rating bancario e merito creditizio nel rapporto banca-impresa

• File Excel incluso per la rielaborazione automatica dei dati di bilancio e la reportistica

Il volume "L'Analisi di Bilancio e il Rendiconto Finanziario" di Seac Editore è il manuale pratico e metodologico pensato per commercialisti, CFO, analisti finanziari, consulenti di direzione e organi di controllo (Collegi Sindacali e Revisori). In un contesto aziendale e normativo sempre più orientato alla prevenzione della crisi e alla valutazione sostenibile del merito creditizio, l'analisi dei dati contabili rappresenta il pilastro fondamentale per misurare le performance e valutare la continuità aziendale. Questo testo offre una disamina organica e ricca di esempi reali delle tecniche di riclassificazione, calcolo dei KPI, analisi dei flussi di cassa e monitoraggio degli early warning prescritti dal Codice della Crisi d'Impresa.

Fasi Preliminari, Riclassificazione e Indici di Bilancio

L'opera scompone l'iter analitico guidando il professionista dalla lettura del fascicolo di bilancio all'interpretazione avanzata dei margini:

• Fase Preliminare e Rettifiche: Metodologia per la raccolta dati, lettura interpretativa della Nota Integrativa ed eventuale integrazione delle voci contabili.

• Riclassificazione dello Stato Patrimoniale e Conto Economico: Criteri finanziario e pertinente; costruzione del Conto Economico a Valore Aggiunto, a Costo del Venduto e a Margine di Contribuzione (EBITDA, EBIT e Valore Aggiunto).

• Analisi per Indici (KPI) e Margini: Calcolo guidato di indici di redditività (ROE, ROI, ROS), rotazione, struttura patrimoniale ed economicità; analisi della leva operativa e della Break Even Analysis.

Rapporto Banca-Impresa, Rating Creditizio e Adeguati Assetti (Art. 2086 c.c.)

Un'ampia sezione collega l'analisi di bilancio alla tutela della governance e all'accesso al credito bancario:

• Valutazione del Merito Creditizio: Algoritmi di rating bancario, indici di bancabilità e indicatori utilizzati dagli istituti di credito per il monitoraggio della rischiosità.

• Adeguati Assetti e Prevenzione della Crisi: Utilizzo dell'analisi di bilancio per soddisfare i requisiti dell'Art. 2086 c.c. e implementare il monitoraggio continuo degli early warning (segnali d'allarme precoce).

• Leva Finanziaria e Rischio d'Impresa: Misurazione dell'effetto leverage e valutazione del rischio finanziario e operativo aziendale.

Flussi di Cassa e Rendiconto Finanziario (OIC 10 e IAS 7)

La seconda parte del volume fornisce una trattazione specialistica dedicata all'analisi della dinamica finanziaria:

• Analisi dei Flussi Finanziari: Ricostruzione e interpretazione dei flussi di cassa operativi, del Capitale Circolante Netto (CCN) e della liquidità totale.

• Rendiconto Finanziario OIC 10 e IAS 7: Costruzione passo-passo dello schema di rendiconto finanziario sia per finalità gestionali interne che per la conformità ai principi contabili nazionali e internazionali.

• Simulazioni e Costruzione Pratica: Esempi numerici svolti che illustrano i passaggi dal bilancio d'esercizio alla stesura definitiva del rendiconto.

Software Excel Incluso per la Rielaborazione Automatica

A completamento dell'opera, viene messo a disposizione un foglio di calcolo Excel professionale pronto all'uso:

• Rielaborazione Automatica: Inserendo i dati elementari del bilancio di verifica, il file elabora in automatico i bilanci riclassificati.

• Output Pronti: Generazione immediata dell'analisi per margini, della tabella degli indici di bilancio e del rendiconto finanziario gestionale.